Regia: Fabrizio Costa. Cast: Martina Stella, Riccardo Scamarcio, Ennio Fantastichini, Valeria Cavalli, Giulio Pampiglione, Vanni Corbellino, Stefano Molinari, Carlo Cartier, Francesco Venditti.
Marco e Giovanna sono prigionieri della Freccia Nera. Il loro capo, Braccio Squarcialupi, propone a Raniero uno scambio: rilascerà Marco se verrà liberato Alessio, un ribelle prigioniero a Monforte. Raniero finge di accettare ma in realtà tende un agguato alla Freccia Nera.