Cast: Nicholas Rogers, Anna Falchi, Paolo Seganti, Remo Girone, Mario Adorf, Jennifer Nitsch, Padma Lakshmi, Francesco Casale, Big Jimmy.
Passano 15 anni, Ferrante-Malasorte comanda ora un suo vascello, il Livia, ed è il nuovo capo dei pirati, dopo che il vecchio Coda del Diavolo si è ritirato. Accanto a lui c'è Malinche, un'india bella e taciturna la cui tribù è stata sterminata dagli spagnoli. In uno dei suoi viaggi Malasorte riscatta al mercato degli schiavi l'affascinante Isabella, una nobildonna provenzale che doveva raggiungere la Francia per sposare il vecchio Signore di Saint Luc.
